Questa settimana il gigante dei semiconduttori Nvidia è diventato l’azienda di maggior valore al mondo grazie a scelte compiute anni fa che le hanno permesso di conquistare il mercato dei chip AI.
Molto prima di arrivare ai vertici del mondo aziendale, Nvidia era una semplice startup concepita in un Denny’s dall’amministratore delegato Jensen Huang e dai cofondatori Chris Malachowsky e Curtis Priem. Poco dopo la sua fondazione, nel 1993, l’azienda ha inventato una delle prime GPU, o unità di elaborazione grafica, originariamente destinata all’uso nei videogiochi e nella progettazione grafica.
Da allora, l’azienda è cresciuta fino a cambiare il suo nome, che è un gioco di parole con quella latina “invidia”, umiliando giganti tecnologici come Apple, Microsoft e Google con i suoi 3,34 trilioni di dollari di capitalizzazione di mercato, che sono più che raddoppiati da gennaio. Ma come ha fatto ad arrivare fin qui? La chiave del suo successo, hanno spiegato gli analisti a Fortune, è iniziata decenni fa con la frenesia dell’intelligenza artificiale che ora sta travolgendo i mercati.
Le CPU, i chip per computer più comuni che risalgono agli anni ’50, sono ottimi per eseguire calcoli complessi uno alla volta, ma non erano adatti alle esigenze degli scienziati dei dati quando la ricerca sul deep learning e sull’AI si è intensificata nel 2010. Le GPU di Nvidia, invece, erano perfette poiché potevano eseguire molti calcoli semplici alla volta. Nel 2012 Ilya Sutskever, ex scienziato capo di OpenAI e cofondatore della startup Safe Superintelligence, utilizzava già i chip Nvidia per una prima rete neurale chiamata AlexNet.
I chip di Nvidia sono progrediti rapidamente negli ultimi anni e il suo superchip GH200 Grace Hopper, rilasciato lo scorso agosto, è in grado di eseguire 200 quintilioni (200 seguito da 18 zeri) di calcoli al secondo.
Ma Nvidia è stata in grado di conquistare il mercato dell’AI solo grazie alle scommesse fatte dall’amministratore delegato Jensen Huang anni prima, ha dichiarato a Fortune Tristan Gerra, analista senior di Baird semiconductors. Una delle sue mosse è stata la creazione di CUDA, uno strumento di programmazione di alto livello creato dall’azienda nel 2007 per aiutare a sbloccare tutte le capacità delle sue GPU in modo semplice.
“Jensen, cofondatore e Ceo di Nvidia, è un visionario e ha intuito in anticipo le tendenze dell’adozione delle GPU nei data center e ha allineato la strategia dell’azienda a questa visione”, ha dichiarato Gerra.
CUDA è ormai così diffuso che è difficile per le aziende che costruiscono modelli linguistici di grandi dimensioni come ChatGPT di OpenAI immaginare di utilizzare altre tecnologie, ha aggiunto John Abbott, analista di infrastrutture di 451 Research, che fa parte di S&P Global Market Intelligence.
“I modelli di grandi dimensioni possono richiedere mesi per essere addestrati, e per abbreviare questo tempo sono necessari cluster enormi. Poiché gli strumenti software maturi e le competenze necessarie per utilizzarli sono facilmente disponibili per le GPU Nvidia, non c’è stata altra scelta. Le GPU Nvidia sono diventate uno standard de-facto“, ha dichiarato Abbot in un’e-mail.
Oltre al vantaggio dell’early-mover, Gerra ha affermato che l’azienda ha anche un vantaggio tecnologico.
“Nvidia offre una soluzione completa di supercomputer, che comprende hardware (chip) e software ad altissime prestazioni. La concorrenza offre solo chip AI”, ha dichiarato Gerra.
Tuttavia, Nvidia deve affrontare diverse minacce alla sua posizione dominante nel settore dei chip AI, ha avvertito Abbot. Sebbene Nvidia controlli circa il 90% del mercato dei chip AI, alcuni grandi concorrenti tecnologici come Meta e Google hanno iniziato a produrre chip interni.
L’azienda deve inoltre affrontare ostacoli geopolitici in Cina. Gli Stati Uniti stanno limitando la capacità di Nvidia di espandersi nel Paese e il governo cinese sta cercando di creare un’alternativa ai prodotti dell’azienda. Anche la minaccia di una guerra potrebbe mettere a repentaglio l’attività dell’azienda.
“Taiwan – da cui Nvidia si rifornisce attualmente di tutte le sue GPU – è sotto minaccia politica. Anche i problemi alla catena globale del valore sono un grosso rischio”, ha dichiarato Abbot.
Tuttavia, per il momento, Nvidia continua a cavalcare l’onda. Le azioni della società sono salite alle stelle, tanto che all’inizio di questo mese l’azienda ha istituito un frazionamento azionario 10 per 1. I suoi guadagni hanno rappresentato un’importante fonte di guadagno e un terzo del valore totale aggiunto allo S&P 500 da gennaio.
Questa storia è stata pubblicata originariamente su Fortune.com
